1. Iðnaðaryfirlit
Frá ársbyrjun 2026 hefur heimsmarkaðurinn fyrir hálfleiðara kísilskúffu farið í gegnum djúpstæðasta aðlögun sína í meira en þrjú ár. Eftir niðursveifluna 2023-2024 hóf oblátamarkaðurinn smám saman bata á seinni hluta árs 2025 og, fyrir Q3 2026, er hann kominn í nýja uppsveiflu.
Lykilmerki:Sendingar á heimsvísu með kísildiskum náðu 3.740 milljónum fertommu (MSI) á ársfjórðungi2 2026, sem er um það bil 8,2% aukning á milli ára-á-ári. Afkastagetunýting fyrir 12 tommu (300 mm) obláta fór aftur í yfir 92%, en 8 tommu (200 mm) nýting náði 88%.
2. Verðhækkunarlota í fullri-skala
2.1 The Verð Smit Keðja
Q2‒Q3 2026 varð vitni að áður óþekktri bylgju verðhækkana í oblátaiðnaðinum:
|
Mánuður |
Viðburður |
Oblátastærðir |
Lykilatriði |
|
maí 2026 |
Shin-Etsu og SUMCO gáfu út tilkynningar um verðhækkun |
12 tommu |
Verð nýrra-langtímasamninga hækkað um 10‒ 15%; skyndiverð hækkaði fyrst |
|
júní 2026 |
GlobalWafers fylgdu á eftir; Kínverskir framleiðendur svöruðu |
Aðallega 12 tommur, með 8 tommu fylgi |
Zing Semi, Lionmicro og aðrir innlendir framleiðendur hækkuðu verðið samhliða |
|
Seint í ágúst 2026 |
Ný umferð af 12 tommu samningum lokið |
12 tommu |
Nýr samningsverð hækkar um 10%+; 6-tommu / 8-tommu fylgdi í kjölfarið |
2.2 Ökumenn Fyrir aftan the Verð Hækkar
Þessi lota verðhækkana er verulega frábrugðin fyrri lotum:
- Bílstjóri 1 - Sprengiefni AI/HPC eftirspurn. Áframhaldandi stækkun TSMC á CoWoS háþróaðri pökkunargetu hefur ýtt undir mikla eftirspurn eftir 12-tommu kísilflögu og SOI oblátum, sem skilur eftir sig hágæða oblátur af skornum skammti.
- Bílstjóri 2 - Hröðun minni bata. Samsung, SK hynix og Micron eru í gangi með fullri nýtingu; Innkaup þeirra á 12- tommu fáguðum og þekjulaga oblátum jukust um meira en 15%-á milli ára á fjórðungnum2 2026.
- Ökumaður 3 - Viðvarandi vöxtur í orkutækjum og MEMS.Vaxandi skarpskyggni rafbíla ásamt eftirspurn eftir sjálfvirkni í iðnaði hefur haldið eftirspurn eftir 8 tommu oblátum seigur. STMicroelectronics, Infineon og önnur IDM halda áfram að keyra 8 tommu línurnar sínar með mikilli nýtingu.
- Bílstjóri 4 - Hrátt efni kostnaður framhjá-í gegnum. Verð á há-hreinleika pólýkísil og rafeinda-lofttegundum hefur hækkað síðan seint á árinu 2025, sem hefur þrýst á framlegð oblátaframleiðenda og gert verðhækkanir óumflýjanlegar.
3. Verið er að móta hið alþjóðlega obláta landslag
3.1 Japanskir framleiðendur ráða framboði
Shin-Etsu og SUMCO eiga saman um það bil 50% af alþjóðlegum kísilskúffumarkaði, með sérstaklega sterka stöðu í hágæða 12 tommu diskum. Bæði fyrirtækin héldu áfram afkastagetu árið 2026. Dreifing markaðshlutdeildar á heimsvísu:
-
Shin-Etsu
28%
-
SUMCO
22%
-
GlobalWafers
17%
-
Siltronic
12%
-
Zing Semi
5%
3.2 Innlend staðgengill Hraðast í Kína
Lykill Stefna: Sjálfsbjargarhlutfall kínverskrar-kísilskífa fer hratt hækkandi-. Gert er ráð fyrir að innanlands 12-tommu diskafkastageta nái 1,5 milljónum diska á mánuði árið 2026, þar sem sjálfsbjargarhlutfallið hækkar úr um 15% árið 2023 í yfir 25%.
|
Framleiðandi |
Staðsetning vöru |
Nýjasta þróunin |
|
Zing Semi |
12 tommu fágaðar / epitaxial oblátur |
Stig II afkastageta 300.000 obláta/mánaðar hækkaði í 80%; hæfi viðskiptavina hraðar |
|
Lionmicro |
6‒8 tommu epitaxial oblátur |
Quzhou stöð stækkun lokið; 8 tommu epi getu fer yfir 400k oblátur/mánuði |
|
Zhongxin obláta |
12 tommu fágaðar oblátur |
Ný getu í Hangzhou fab smám saman gefin út; afraksturinn heldur áfram að batna |
|
Zhonghuan fremstur |
8‒12 tommur |
Yixing, Jiangsu grunngeta heldur áfram að aukast |
4. Framboð-eftirspurnarhorfur: 2026H2‒2027
4.1 Stutt Kjörtímabil (2026H2)
- 12 tommu diskar:Afkastagetunýting og verð munu halda áfram að hækka. Eftirspurnin frá gervigreindarflögum er enn á frumstigi; eftir því sem CoWoS afkastageta tvöfaldast mun aukningin í 12 tommu eftirspurn eftir oblátum verða augljósari á fjórða ársfjórðungi.
- 8 tommu oblátur: Eftirspurn eftir bíla-og iðnaðar-flokki er stöðug, en styrkur endurheimtar rafeindatækja þarf áframhaldandi athugunar.
- 6 tommu og neðan:Heildareftirspurnin er jöfn, fyrir áhrifum af staðgönguáhrifum þriðju-kynslóðar hálfleiðara (SiC/GaN) og mismunandi eftirspurn eftir hefðbundnum raforkutækjum.
4.2 Miðlungs Kjörtímabil (2027 Horfur)
Spá mörg miðlara (CITIC, Huatai, Tianfeng):
Gert er ráð fyrir að alþjóðlegur kísilskúffumarkaður fari yfir 16 milljarða Bandaríkjadala árið 2027, með 2026‒2028 CAGR um það bil 8‒10%. Hlutur 12 tommu obláta mun hækka úr núverandi 68% í yfir 72%.
4.3 Áhætta Þættir til Horfðu á
- Geopólitískt áhættu: Útflutningseftirlit Bandaríkjanna með hálfleiðarabúnaði til Kína heldur áfram að herða. Frá því seint á árinu 2025 hafa takmarkanir á
- háþróaður-vinnslubúnaður hefur verið stækkaður enn frekar, sem hefur í för með sér áskoranir fyrir tækjakaup fyrir innlendar 12 tommu oblátalínur.
- Birgðalota óstöðugleiki:Niðurstraumsframleiðendur héldu áfram að draga niður oblátabirgðir á öðrum ársfjórðungi3 2026, en hægt er að draga úr birgðauppbyggingu ef lokaeftirspurn er undir væntingum.
- Gengi óstöðugleiki:Þar sem japanska jenið er enn veikt, njóta japanskir oblátaframleiðendur kostnaðar í alþjóðlegri samkeppni, sem veldur verðþrýstingi á kínverska framleiðendur.
5. Áhrif og ráðleggingar fyrir viðskiptavini SiBranch
Sem faglegur birgir sílikonskúffu,SiBranch Microelectronicsráðleggur viðskiptavinum að einbeita sér að eftirfarandi:
1. Læsa inn Langt-Kjörtímabil Framboð Snemma
Meðan á verðhækkunarferli stendur er viðskiptavinum með stöðuga neyslu bent á að læsa 6-12 mánaða samningsverð við birgja eins fljótt og auðið er til að forðast óstöðugleika á markaði.
2. Borga Athygli á Dummy/Test Wafer Framboð
Í upphlaupi er háþróaður-þurrkunarflötu getu sett í forgang fyrir IDM og stórar steypur. Lítil og meðalstór-pökkunar-/prófunarhús geta nýtt sér kostnaðarávinninginn af gæðaprófunardiskum og endurheimtum oblátum; SiBranch getur veitt allar aðrar lausnir.
3. Áætlun Fjölbreytt Vara Línur
Fyrir utan staðlaðar oblátur fer eftirspurn eftir sérhæfðum vörum eins og SOI oblátum, varma oxíð oblátum og málm-húðuðum diskum einnig vaxandi. Viðskiptavinum er bent á að skipuleggja fjölbreytt vörusafn fyrirfram.
|
SiBranch kjarnavörur
|
Nýir vaxtarflokkar
|
6. Niðurstaða
Markaðurinn fyrir kísilskúffu árið 2026 er að breytast úr „offramboði“ í „byggingarskort“. Gervigreind-drifin há-eftirspurn mun vera kjarninn í vexti iðnaðarins á næstu 2‒3 árum, á meðan á baksviði landpólitískrar samkeppni er uppbygging-sjálfbjargar-sjálfbjargar í Kína kísilflötumiðnaði að fara inn í mikilvægan áfanga.
Fyrir hvern þátttakanda í aðfangakeðjunni eru lykillinn að því að sigra að átta sig á takti þessarar lotu, tryggja aðfanga-hlið fram í tímann og sækjast eftir tækifærum í aðgreindum vörum.
